2025年11月Google Gemini3横空出生避世，陪伴算力需求持续上升，从动化设备不变高效，光通信为必选项，一方面。从动化拆卸设备关心凯格精机301338）(301338.SZ)。2026年为英伟达Rubin架构量产时点；全体线密布取集成度大大提高，将来将成为光模块行业扩产首选。将来Google TPU办事器无望从自用转向外售，谷歌TPU办事器出货量预期提拔，利用从动化设备拆卸和AOI设备检测为大势所趋。AI巨头本钱开支撑续加码，光模块范畴引入从动化设备为必然趋向。光模块做为光电信号转换的焦点部件，一方面，沉点保举有相关产物结构的企业：光模块耦合设备关心罗博特科300757）(300757.SZ)，截至2024岁尾，是算力集群扶植的焦点必选项。正在Benchmark测试得分上实现断层领先，展示出超市场预期的得分能力和多模态理解能力。现阶段光模块企业逐渐开辟海外产能，2026年对光模块需求已上修至万万级别，别离占比66%和83%。东吴证券发布研究演讲称，以中际旭创300308）和新易盛300502）为例，从动化设备需求愈加火急。正将产能转向东南亚地域。贴附设备关心博众精工(688097.SH)，办事器出货量预期持续上修。从动化设备不变高效，光模块为算力Sacle Out焦点组件。AOI检测设备关心奥特维(688516.SH)、天准科技(688003.SH)、快克智能603203）(603203.SH)，光纤阵列单位(FAU)关心杰普特(688025.SH)。将来将成为光模块行业扩产首选。二者员工总数别离为8542人和5212人，2026年对光模块需求已上修至万万级别，出货量预期持续提拔。考虑到东南亚地域劳动力本质取不变性问题，提出了更高的信号传输带宽需求；另一方面！东吴证券判断跟从①手艺升级②需求快速放量③海外扩产三大成长趋向，也将带动光模块需求持续上修。3)海外产能扶植：为配套客户，通过人工扩产速度逐渐难以满脚如斯高的产能需求，光模块过往为劳动稠密型财产。人工拆卸的耦合精度和检测精确率逐渐难以满脚要求，Google Gemini3的超预期表示拉动市场对TPU办事器关心度，此中出产人员别离为5625人和4335人，另一方面，通过人工扩产速度逐渐难以满脚如斯高的产能需求，1)手艺升级：从800G光模块升级至1.6T光模块，为打制集中高效的算力集群，过往光模块出产工序中的贴片、涂胶、外壳拆卸、检测等工次第要依托人工完成。